队伍在衡山驻扎下来了。黄帝登上最高峰，接受南方各个部落的朝拜。许多氏族首领会集在一起，大家都很高兴，祝融一时兴起，奏起了黄帝自己编的曲子－咸池之乐，黄帝的妃子嫘祖也踏着拍子，跳起舞来。大家见了，都围着黄帝跳了起来。跳了个痛快以后，黄帝叫大家静下来，说：“我就位以来，平榆罔，杀蚩尤，制订历法，发明文字，创造音律，编定医书，又有嫘祖育蚕治丝，定衣裳之制。现在天下一统，我要奠定五岳：东岳泰山，西岳华山，南岳衡山，北岳恒山，中岳嵩山。从今以后，火正祝融镇守南岳。”大家一听，都大声喊着：“万寿无疆！万寿无疆！”祝融这时才知道，原来黄帝说的委以重任就是这么回事。
黄帝走了以后，祝融被留在衡山，正式管理南方的事务。他住在衡山的最高峰上，经常巡视各处的百姓。他看到这里的百姓经常吃生东西，就告诉他们取火，教他们把东西烧熟再吃。他看到这里的百姓晚上都在黑暗中摸摸去，就告诉他们使用火松明。他看到这里瘴气重、蚊虫多，百姓经常生病，就告诉他们点火熏烟，驱赶蚊虫和瘴气。百姓们都很尊敬他，每年八月秋收以后，就成群结队地来朝拜他。大家说：“祝融啊，我们人丁兴旺了，鸡鸭成群了，五谷丰登了。你给我们带来了这么多的好处，我们感谢你，我们要尊你为帝了。你以火施化，火是赤色我们就叫你赤帝吧！”从此，祝融就被大家尊为赤帝了。
正在大家安居乐业的时候，忽然电闪雷鸣，从中原地带来了震天动地的杀喊声。百姓们吓得不得了，都跑来问祝融是怎么一回事。祝融告诉他们说：“这是共工和颛顼争帝位，打起来了。”他们打了很久，还是不分胜负，共工气得七窍生烟，纵身一跳，一头朝不周山上撞去。这不周山原来是一座不平凡的山，它撑住了天空，不让天垮下来；它系住了大地，不让大地倾斜。共工一头撞过去，只听得“轰隆隆”一阵巨响，火星飞溅，照亮了半天，撑天的柱子折断了，系住大地的绳索也绷断了。从此，天空向西北倾斜，日月星辰都往西北方向落下去。大地向东南倾斜，江河湖泊的水都往东南方向流过去。本来，南岳衡山这块天眼看也要垮下来了，这块地也一晃一晃的就要翻过去了。老百姓一个个抱着大树，攀着岩石，吓得哭起来了。祝融连忙使出自己的全身本领，象个大柱子一样撑住这个地方的天才没有垮，山才没有塌。唐朝有个诗人，特意写了这件事：“东南地益卑，维岳资柱石。前当祝融居，上拂朱鸟翮。”后来，还有一个诗人也写道：“地涌一峰秀，高撑南楚天。”祝融在南岳山上活到一百多岁才死去。百姓把他埋在南岳山的一个山峰上，并把这个山峰命名赤帝峰。他住过的最高峰，大家就一直叫做祝融峰。在祝融峰顶上，百姓们修建了一座祝融殿，永远纪念着他的功德[5]。
祝融是在我国长期以来广泛祭祀的火神。据罗泌《路史.前纪》卷八中说：“祝诵氏，一曰祝龢，是为祝融氏……以火施化，号赤帝，故后世火官因以为谓。”《史记.楚世家》：“重黎为帝喾高辛居火正，甚有功，能光融天下，帝喾命曰祝融。”传说祝融不但是管火的能手，而且发现了击石取火的方法，还发明了火攻战法[5]。
祝融原名叫黎，传说他诞生在氏族社会，是氏族首领的儿子。黎从小就特别喜欢火，那时，燧人氏刚发明了钻木取火，人们对保存和使用火的知识很缺乏。有一次，他随父亲进行氏族长途迁徙，因带着火种走路不方便，他只带了钻木取火的石头。晚上，大家要用火了，黎却取不出火来，顿时气得他将取火的石头向山上扔去，不料石头落下来溅起了几颗火星。聪明的黎见了灵机一动，立即想出了新的取火办法。他采来晒干的芦花，用两块尖石头靠着芦花连敲几下，火星溅到芦花上，再轻轻一吹就冒起了火苗。这就是后来的击石取火方法。击石取火比钻木取火省力多了，更不用千方百计保存火种，因此，当时中黄帝封他为火正官，并赐名祝融。
火攻战法传说也是祝融最早发明的。当时南方有个氏族，首领叫蚩尤，经常侵犯中原，祝融奉命前去讨伐。蚩尤人多势众，非常强悍。祝融就命自己的部下每人打个火把和爆燃之物，等蚩尤的人一到，就四处放火，把蚩尤的队伍烧得焦头烂额，仓皇溃败，他们乘胜追击，终于打败了蚩尤，立了大功。为此，黄帝重赏了他，命他掌管天下的火，镇守南山。
祝融是管火用火的能手，他不但发明了新的取火方法和火攻战法，他还教人们如何用火把食物烧熟了吃，如何用火取暖和照明，如何用火驱除瘴气和蚊虫，防止闹病。祝融以火施化，赢得了人们的敬重。因火是赤色的，人们就称他为“赤帝”，每年秋后都向他朝拜。
在科学文化落后的年代里，人们对火的认识还仅仅是表面的，认为火很神秘，主宰火的是神。祝融用火为人们造福，所以，后人把他尊为火神，每年都要进行隆重的祭祀，以表达人们对祝融的感激和纪念。
火神祝融的传说，带有神话色彩，但它反映了人类同火灾作斗争的一种希冀，寄希望于火神能给人们带来更多的光明和幸福，驱除邪恶，消灾免祸。然而，要真正预防火灾，避免火灾给人类带来的危害，祭神求佛是无济于事的，只有依靠科学，依靠人类的智慧战胜火灾。今天，人类对火已有了科学的认识，再不用祈求火神保护了，但火种祝融以火造福人类的形象却将作为美好的传说继续流传下去[6]。
各种各样的打火机，已经普及到人们日常生活中。但在一些边远山区，农民至今还随身携带着取火用的火链，因它不用汽油火石，随时用，随时取。所以，一直沿用了几千年。那么，火链最早是谁发明的呢？[6]传说从燧人氏发明了钻木取火后，到了黄帝时期，人类已开始用火烧熟食物，用火取暖，用火驱赶毒虫猛兽，用火打仗。可是在那时，人们只知道用火，却不会保存火种，这对过着迁徙不定的游牧游猎生活的人们来说很不方便。他们必须经常带火种行路，每到一个地方，头一件大事就是用火种燃火烧饭，烧过饭后又得把火种小心地保存起来。
有一年，黄帝带着夏部落的群民，由南向北转移。中途忽然遇到暴雨，山洪暴发，遍地是水，大人小孩被雨水浇得像落汤鸡。祝融负责管理火种，他随身带的火种也被暴雨扑灭了。人们又冷又饿，孩子们哭叫不停。黄帝命令大家在一个大石洞里暂住下来，等待天晴之后再走。谁知，老天好像故意与人们作对，一连几天，雨一直不停地下着。人们住在山上石洞里饥寒难忍。但因失去了火种，无法生火做饭取暖。饿得实在支持不住了，大人便开始吃生肉，老人和小孩也只得用冷水泡蘑菇吃。祝融着急万分，想用钻木取火的方法取火，可是带来的木柴全是湿的，钻了很长时间，也未钻出火星。眼看天黑了，祝融累得满头大汗，毫无效果，一气之下，便把手里的钻头狠狠地扔出去。不料，钻头碰击在石洞的岩石上，溅出的火星更多。祝融心里顿时由忧变喜，他忘记了疲劳，找来好多岩块，用力互相碰击，只见火星不断飞溅。可是，怎样才能使火星燃烧呢？这又成了一个难题。黄帝走过来对祝融说：“你不要太急，从石头上能击出火星，这就是很大的成功。下一步怎么办，需要多找些人来共同商量。”黄帝的这番鼓励，使祝融信心倍增。他找来常先、大鸿、力牧、嫘祖等人一同想办法。大家你一言我一语，说个不停，唯有常先一人低着，一句话也不说。大家以为他饿病了，劝告他去休息。不料，常先猛然往起一站，说了声：“有办法了！”说着，把自己缠腰的腰围解下来，用劲撕开，从容掏出一团花絮，对祝融说：你把这些芦花絮放在石头下面，再击石取火。”祝融按他的建议把芦花絮摆好，再击石，火星溅落的越来越多，点燃芦花絮的声音越来越大，祝融用口轻轻一吹，随着一股浓烟窜出了火苗。取火成功了！有了火人们就有了生存的希望。石洞里的大人小孩无不欢呼跳跃。黄帝专门为祝融举行了庆功会，给他记了大功，并封他为“火正”（官职）。[7]祝融发明的“击石取火”，使人不再为保存火种发愁，这就大大方便了人类的生产生活。因火又是红色的，所以后世人都把祝融称为“赤帝”。
祝融因为教会人类使用火，人们对祝融都非常之崇拜，但水神共工看不过眼，心想世界万物离不开水，为什么人类只崇拜祝融，而不崇拜自己，越想越气愤。于是集四湖五海之水冲向昆仑山，把昆仑山上的圣火浇灭，顿时全世界漆黑一片。祝融得知非常愤怒，骑上火龙，与共工大战起来，水始终是往低处流，洪水从昆仑山下落下来，祝融乘机发起进攻，把共工烧得焦头烂额。共工输得不顺气，一气之下撞向不周山，谁知不周山是天柱，天柱给撞断了，天也塌下来，给世界万物带来灾难，于是就引来女娲补天的故事。按今天的话来说这可以说是女娲补天的前传[7]。
另一说法，伏羲死后共工作乱，黄帝派祝融平叛，虽然打败了共工，但没有杀死所有共工氏成员，黄帝杀了祝融。后由他的弟弟吴回担任火正官，依旧称祝融氏。